L'année 2026 s'annonce comme un tournant majeur pour le secteur de l'évaluation d'entreprises au Canada et à l'international. Entre l'intégration croissante de l'intelligence artificielle, la montée en puissance des actifs incorporels et les nouvelles exigences réglementaires en matière d'ESG, les professionnels de l'évaluation doivent s'adapter rapidement. Voici les tendances incontournables qui façonneront le paysage de l'évaluation en 2026.

Chiffres clés

1. Le Contexte Économique Canadien

Selon le CBV Institute (Institut des Experts en Évaluation d'Entreprises), le contexte économique actuel est marqué par un ralentissement de la croissance, une productivité faible et une incertitude accrue suite aux récentes annonces budgétaires fédérales. Dans ce contexte, les Experts en Évaluation d'Entreprises (EÉE) jouent un rôle crucial dans le renforcement de l'économie canadienne.

« Les EÉE contribuent à l'économie canadienne en apportant une plus grande confiance dans l'équité et le caractère raisonnable des transactions économiques. »
— Chris Polson, Associé chez PricewaterhouseCoopers

L'enquête M&A Outlook 2025 du CBV Institute révèle un optimisme croissant parmi les professionnels de l'évaluation. Avec la baisse générale du coût de la dette, l'atténuation de l'inflation et la fluctuation des taux de change, plus de la moitié des répondants anticipent une augmentation de l'activité de fusions et acquisitions au Canada au cours des 12 à 24 prochains mois.

Évolution des multiples BAIIA (2024-2025)

Source: DealStats Value Index, Q1 2025

2. L'Intelligence Artificielle Transforme l'Évaluation

Le CBV Institute a été le premier organisme d'évaluation d'entreprises à publier des directives sur l'utilisation appropriée de l'IA dans les mandats d'évaluation. En 2025, un document complémentaire a été publié, fournissant des informations additionnelles sur l'utilisation de l'IA générative en évaluation d'entreprises.

Applications de l'IA en évaluation

• Automatisation de la collecte de données — Réduction significative du temps consacré à la recherche d'informations

• Analyse comparative améliorée — Identification plus rapide des entreprises comparables pertinentes

• Modélisation financière efficace — Construction accélérée des modèles DCF et projections

• Analyse de sensibilité en temps réel — Évaluation instantanée de multiples scénarios

• Évaluation prédictive des actifs incorporels — Scoring dynamique basé sur des ensembles de données étendus

Toutefois, le CBV Institute souligne l'importance d'exercer un jugement professionnel éclairé et une pensée critique dans tous les travaux, peu importe les outils utilisés. L'IA améliore l'efficacité mais ne remplace pas l'expertise humaine.

Point clé: Les études montrent que l'IA peut améliorer la précision des évaluations jusqu'à 25%, principalement dans les phases de collecte de données et d'analyse. Cependant, le jugement professionnel demeure irremplaçable pour les situations complexes nécessitant une appréciation nuancée.

3. Les Secteurs à Surveiller

L'enquête du CBV Institute identifie plusieurs secteurs susceptibles de connaître une activité accrue de F&A dans les mois à venir. Ces secteurs reflètent les grandes tendances économiques et technologiques actuelles.

Multiples BAIIA médians par secteur (Entreprises privées, T1 2025)

Source: DealStats, Q1 2025

4. Les Recommandations des Experts pour 2026

Face à l'incertitude économique, le CBV Institute a recueilli les perspectives et idées audacieuses des EÉE pour renforcer la compétitivité à long terme du Canada. Ces recommandations touchent plusieurs domaines stratégiques.

Fiscalité et incitatifs

Restructurer les taux d'imposition personnels et corporatifs pour améliorer la compétitivité. Récompenser les entrepreneurs avec des impôts plus bas et des incitatifs à l'investissement qui reflètent les risques qu'ils prennent. Offrir des crédits d'impôt pour aider les PME à adopter des technologies améliorant la productivité.

Innovation et entrepreneuriat

Réorienter l'attention des industries traditionnelles vers des secteurs comme la technologie, l'information et les soins de santé. Fournir un soutien direct aux startups et élargir le financement par des investisseurs providentiels pour aider les entrepreneurs à commercialiser leurs innovations.

Transition d'entreprises

Avec plus de 60% des entreprises canadiennes étant familiales, les EÉE sont de plus en plus essentiels pour aider les entrepreneurs à naviguer les transitions de propriété, accéder à des solutions de liquidité et planifier la succession avec confiance. Le renforcement du soutien aux fiducies de propriété des employés (FPE) est particulièrement recommandé.

« Les EÉE jouent un rôle vital dans le renforcement de l'économie canadienne en soutenant la croissance et la durabilité des entreprises familiales, qui forment l'épine dorsale de notre communauté d'affaires. »
— Adam Carter, Directeur, Services-conseils aux entreprises et planification de la transition, BMO

5. Perspectives Transfrontalières

Avec les baisses de taux et l'atténuation des pressions inflationnistes au Canada et aux États-Unis, le marché des transactions adopte une perspective plus optimiste. Plus de 56% des EÉE prévoient une activité accrue de F&A transfrontalières impliquant des entreprises canadiennes en 2025-2026.

Perspectives des EÉE sur l'activité F&A transfrontalière

Source: CBV Institute M&A Outlook Survey, 2025

Cette prévision reflète l'intérêt continu et émergent pour les opportunités transfrontalières, ainsi que les occasions d'acquisition potentielles au Canada en raison d'un dollar canadien relativement faible. Toutefois, 22% des EÉE expriment une certaine prudence, citant des vents contraires géopolitiques ou économiques potentiels tels que les tensions commerciales ou les changements réglementaires.

Conclusion

L'année 2026 présente à la fois des défis et des opportunités pour les professionnels de l'évaluation d'entreprises. L'intégration judicieuse de l'IA, la compréhension approfondie des actifs incorporels et la capacité à naviguer dans un environnement économique complexe seront les clés du succès.

Les EÉE continueront de jouer un rôle de pont entre le sentiment du marché et la prise de décision d'affaires, offrant clarté lorsque les entreprises font face à l'ambiguïté. Ils apportent crédibilité et intégrité aux décisions financières, assurant que les transactions sont équitables et reflètent la vraie valeur.

Points clés à retenir

1. L'optimisme revient sur le marché canadien des F&A malgré l'incertitude économique

2. L'IA transforme les pratiques d'évaluation mais le jugement professionnel reste essentiel

3. Les secteurs technologie, santé et énergie offrent les meilleures perspectives

4. La transition des entreprises familiales représente une opportunité majeure

5. Les activités transfrontalières devraient s'intensifier avec un dollar canadien faible